Стремительный рост стоимости криптовалют в 2017 году многие связывают с бешеной популярностью ICO (initial coin offering) среди большого круга людей, но из-за отсутствия государственного контроля над этой сферой экономической деятельности в интернете наплодилось бесчисленное множество откровенно мошейннических схем под видом сбора средств на ICO. Собственно массовое разочарование инвесторов в ICO из-за потери денег в 2018 году и послужило к такому же резкому падению всего рынка криптовалют. Т.к. схема привлечения инвестиций через ICO остается до сих пор привлекательна для начинающих стартапов, поэтому была придумана новая схема привлечения инвестиций IEO (Initial Exchange Offerings- первичное биржевое предложение) , где между инвестором и разработчиками стартапов появляется посредник в лице криптовалютной биржи, которая на себя берет все репутационные риски, другими словами инвесторы получают определенные гарантии, что собранные таким образом деньги действительно пойдут на выполнение обещаний данных в WhitePaper компании.
Отличия IEO от ICO
Собственно появление посредника, который занимается отбором проектов достойных для размещения на бирже для проведения Initial Exchange Offerings, и является основной особенностью IEO.
В ICO за репутацию проекта отвечала в основном команда разработчиков, которая в большинстве случаев состояла из мало известных людей. Вторым основным элементом ICO было использование смарт-контрактов и токенов ERC-20 жестко фиксировавших распределение покупаемых инвесторами токенов.
С появлением IEO именитая команда и наличие ERC-20 токенов в проекте отошло на второй план, что дало стартапам большее поле деятельности и не ограничиваться возможностями блокчейнами Ethereum, EOS, которые как рази предоставляли возможность выпускать смарт-контракты и токены в своей сети.
В остальном же IEO остается все тем же ICO с WhitePaper, дорожными картами и обещаниями сделать мир лучше. Но с одним большим преимуществом - защитой инвесторов от откровенных мошейнников и других слабо проработанных проектов.
Как принять участие в IEO?
Это наверно следующий по популярности вопрос, которым задаются начинающие инвесторы на криптовалютном рынке.
Как несложно догадаться для участия в первичном биржевом предложении нужно зарегистрироваться на бирже где собственно эти IEO и проходят. Первой такой биржей стала популярная во всем мире биржа Binance, запустив свою площадку Binance Launchpad еще в конце 2017 года. Первые проводимые на продажи IEO на этой площадке имели невероятный успех, т.к. все проекты выходящие со своим IEO распродавались за считанные секунды. Поэтому на сегодняшний день мы имеем уже несколько площадок для IEO от других известных криптобирж.
Список криптобирж, где проходят IEO:
- Binance - Binance Launchpad
- Huobi — Huobi Prime;
- KuCoin — KuCoin Spotlight;
- Bitforex - Turbo Starter
- Bittrex — Bittrex International IEO;
- BitMax —BitMax Launchpad;
- OKEx — OKEx IEO.
Спустя год IEO продолжают так же сильно интересовать инвесторов как и на заре их появления, на что намекают последние проекты как Tron, VeriBlock собирающих необходимые суммы в миллионы долларов за несколько секунд.
Для получения доступа ко всем IEO Вам придется зарегистрироваться на всех популярных площадках проводящих IEO, т.к. обычно только одна площадка имеет эксклюзивные права на продажу токенов того или иного проекта. Верификация на биржах так же является необходимым требованием для участия в IEO. Из-за большого интереса инвесторов к подобным мероприятиям большинство бирж так же пытаются увеличить популярность собственных внутрибиржевых активов, продавая токены на IEO только за собственную криптовалюту. Например, на бирже Binance для участия в IEO нужно сначала купить внутреннюю валюту BNB, а потом уже токены IEO, что собственно и способствовало такому резкому росту цены на BNB. Здесь многие криптоэнтузиасты смогут найти не одно сопоставление с событиями в 2017 года, когда так же активно росла стоимость криптовалюты Ethereum.
Из-за значительно превосходящего спроса от инвесторов над предложением по продаже токенов IEO биржа Binance пошла еще дальше, внедрив элемент лотереи в процесс покупки токенов, распределяя покупателей токенов более равномерно по всему миру, т.к. до этого большое преимущество имели инвесторы расположенные территориально ближе к серверам биржи, получая при этом возможность ставить свои ордера на несколько миллисекунд быстрее остальных участников.
Недостатки IEO
Имея неоспоримые преимущества перед ICO, Initial Exchange Offerings имеет и собственные недостатки.
В первую очередь стоит отметить, что для участия в IEO компания уже должна обладать техническими наработками по проекту, что уже требует не малых средств, а если учесть, что размещение на бирже своего IEO тоже не может быть бесплатным, поэтому в IEO участвуют уже достаточно финансово обеспеченные компании, которым требуется докапитализация для ускорения своих планов по разработке конечного продукта. Т.е. начинающим командам без спонсоров или без предварительного сбора средств с помощью ICO, попасть на IEO в популярной бирже будет невыполнимой задачей.
Для инвесторов участие в IEO тоже несет ограничения, т.к. для участия необходима верификация личности, что для многих криптоинвесторов может стать неприемлемым.
Еще одни недостаток это необходимость хранить криптовалюту на счетах биржи на время проведения IEO и вплоть до момента пока Вы не решите продать свои инвестиции. В ICO с помощью смарт-контрактов Вы являлись единоличным владельцем своих токенов без необходимости раскрывать свою личность.
Выводы по IEO:
Initial Exchange Offerings (IEO) сложно назвать следующим этапом развития initial coin offering (ICO), т.к. базируется на совсем других технических решениях добавляя централизацию и открытость в процесс сбора инвестиций, что противоречит идеям ICO, где не существует никаких преград между инвесторами и компаниями выходящими на ICO.
Если ICO уже успела практически полностью себя дискредитировать из-за чего форма сбора инвестиций с помощью ICO уже запрещена на уровне законодательства некоторых стран, то IEO еще держит уровень легитимности перед законом за счет жесткого отбора претендентов на ведущих криптобиржах. Когда IEO придет на биржи второго или третьего эшелона, то IEO может повторить судьбу ICO, когда обе аббревиатуры будут ассоциироваться с обманом и будут запрещены на законодательном уровне.
На сегодняшний день IEO можно назвать самым прогрессивным инструментом для рядовых инвесторов в котором ограничения сведены к минимуму, но уже присутствуют элементы защиты интересов инвесторов, что может сыграть большую роль для дальнейшей популяризации криптовалют в мире.
