DEX или децентрализованная биржа - это криптовалютная биржа, работающая на базе распределенного реестра и не хранящая данные пользователей на своих серверах, а выступающая только платформой для обмена и торговли криптовалютами и токенами. DEX ищет совпадения по ордерам на продажу и покупку активов своих клиентов и реализует обмен. Исходя из чего можно сказать, что торговля при использовании децентрализованных бирж происходит напрямую между ее участниками (Peer-to-Peer) без использования финансовых посредников.
Стоит отметить, что многие биржи, которые позиционируют себя как децентрализованные, на самом деле не являются ими полностью. Подобные биржи используют свои сервера для хранения данных о пользователях, заявках на покупку и продажу и данных о торгах, но при этом приватные ключи от кошельков хранятся у пользователей.
Давайте поговорим о различиях между централизованными и децентрализованными биржами. Централизованные биржи всегда управляются какой-то компанией, организацией или человеком и ориентированы на получение прибыли от процесса торговли на их платформе (комиссии за сделки, ввод и вывод средств и другие статьи доходов). На таких биржах именно их администрация несет ответственность за сохранность данных пользователей и их финансовых активов. Владельцы подобных бирж так же единолично контролируют работу своей платформы и принимают важные решения для будущего развития своих проектов.
Децентрализованные биржи управляются автоматически или же полуавтоматически при помощи участников платформы. Как правило, в этом случае важные решения принимают именно участники системы. Благодаря децентрализованным биржам появилась возможность взаимодействия между участниками торговли напрямую, а для хранения данных пользователей и торговли используется распределенный реестр (Blockchain).
На данный момент уже существует несколько работающих децентрализованных бирж, давайте рассмотрим их поподробнее:
- IDEX - это децентрализованная биржа на основе платформы Ethereum, которая обеспечивает возможность торговли в режиме реального времени напрямую с аппаратного кошелька. (IDEX на CoinMarketCap)
- Waves DEX - децентрализованная биржа от платформы Waves. Присутствует возможность обмена криптовалют на фиатные деньги. По заверениям разработчиков на их платформе торгуется 25% от всего объема торгов на децентрализованных биржах. (Waves DEX на CoinMarketCap)
- OpenLedger DEX - децентрализованная биржа на платформе BitShares. На платформе так же торгуются различные токены BitShares платформы (BTS, BITUSD, BITCNY и другие). Присутствует возможность авторизации на основе аккаунта BitShares. (OpenLedger DEX на CoinMarketCap)
- Switcheo Network - децентрализованная мульти-блокчейн биржа на основе платформы NEO. На бирже отсутствуют комиссии за торговлю. (Switcheo Network на CoinMarketCap)
- Bankor Network - децентрализованная биржа с автоматическим ценообразованием, вследствие чего отсутствует разброс между ценой покупки и продажи криптоактивов. (Bankor Network на CoinMarketCap)
- Ether Delta - это децентрализованная биржа, которая специализируется на токенах стандарта ERC20 сети Ethereum. Комиссия с торговых ордеров составляет 0.3%, однако все остальные операции бесплатны. Так же писутствуют небольшие комисии на ввод и вывод, однако эти комиссии идут на обеспечение майнеров за работу по подтверждению транзакций в сети Ethereum, а не разработчиков биржи. (Ether Delta на CoinMarketCap)
- Tidex - британская биржа, поддерживает торговлю по около 150 криптовалютным парам, в том числе и пары с BTC. Разработчики биржи создали свой токен TDX на базе платформы Waves, на котором основана довольно выгодная программа лояльности, которая начисляет токены TDX в качестве бонусных балов и дает возможность использовать их в качестве платы по комиссиям. Интерфейс прощадки на английском языке, но торговая страница доступна и на русском. (Tidex на CoinMarketCap)
На данный момент существует около двухсот работающих децентрализованных бирж, однако это не так уж и много, если сравнить с централизованными, которых существует уже порядка нескольких тысяч.
Основные достоинства децентрализованных бирж
- DEX обеспечивают полную анонимность для своих пользователей.
- DEX не хранят активы своих клиентов, поэтому пользователям можно не бояться ни хакерских атак, ни закрытия такой биржи. Это очень важное преимущество, так как классические централизованные биржи очень часто взламывает, что довольно негативно влияет на имидж криптовалют в мире и отпугивает крупных трейдеров. При том что взлому могут подвержены и крупнейшие централизованные биржи (например ShapeShift, Bitfinex, BTC-e).
- У DEX нет определенного сервера и единой точки входа, через которую можно было бы получить доступ ко всем данным и активам пользователей, что делает бессмысленным атаку на подобные ресурсы
- В DEX отсутствуют личные кабинеты, и как правило не требуется вводить личные данные и электронную почту, поэтому невозможно хищение данных пользователей.
- У DEX нет конкретного руководства (компании стоящей за биржей), поэтому отсутствует смысл манипуляции ценами и объемами внутри биржи.
- Так как DEX имеют распределенную архитектуру, правительства стран и различные ведомства не могут помешать работе биржи просто заблокировав ее сервер (которого по большому счету нет).
В итоге мы имеем, что децентрализованные криптовалютные биржи дают пользователям полный контроль за их активами, ордерами и сделками, однако при этом пользователи сами несут полную ответственность за свои действия.
Недостатки децентрализованных бирж
Полный контроль пользователей за своими активами, а так же ответственность за свои действия несут за собой так же и ряд сложностей:
- У децентрализованных бирж как правило недоступны удобные и популярные при торговле продвинутые опции, такие как установка стоплоссов (stop loss), возможность маржинальной торговли и лендинга.
- К сожалению на данный момент DEX обычно обладают меньшим пулом ликвидности, чем классические централизованные биржи.
- У DEX не может быть службы поддержки, есть только команда разработчиков платформы, которая по определению не занимается разработкой а не разрешением проблем.
- Многие DEX работают при управлении смарт-контрактов, поэтому криптовалюты не умеющие работать со смарт контрактами не могут торговаться на таких биржах.
Исходя из этих тезисов, мы можем подытожить, что децентрализованные биржи на порядок более надежные и безопасные, однако всю ответственность за свои действия полностью несут пользователи системы, без возможности обратиться в службу поддержки и потребовать возврат средств.
Дальнейшее развитие концепции децентрализации бирж
Некоторые считают, что в будущем централизованные биржи будут постепенно внедрять в себя функциональность децентрализованных, и скорее всего будущие биржи будут предлагать плюсы от обоих типов бирж и исключать отрицательные стороны обоих типов. Но в данный момент именно децентрализованные биржи являются лучшим решением для обслуживания широких масс пользователей криптовалют. Для привлечения большего количества менее подкованных в вопросах криптовалют и блокчейна пользователей децентрализованным биржам следует упростить интерфейсы своих платформ и сделать их более доступными и интуитивно понятными для обычных пользователей. Некоторые из таких бирж, например Waves DEX уже начали двигаться в правильном направлении. И пока проблема высокой сложности использования не будет полностью решена, децентрализованные биржи будут оставаться строго нишевым продуктом.
