Децентрализованные биржи - зачем нужны. Cписок DEX бирж

С того момента как появилась первая криптовалюта Bitcoin в 2009 году прошло уже более 10 лет. За это время появилось несколько тысяч новых криптовалют и токенов, а вместе с ними и необходимость обмена криптовалют и токенов между собой и так же между владельцами.  Первый широко известный крипто обмен произошел в мае 2010 года с помощью переписки на форуме Bitcointalk.org, в результате чего 10.000 BTC были обменяны на 2 пиццы и теперь этот день 22 мая все крипто сообщество отмечает как Bitcoin Pizza Day. Такой способ обмена хотя и существует до сих пор, но он крайне не удобен и несет множество рисков для обоих участников. На потребность проводить обменные операции с криптовалютами с минимальным риском появились посредники в виде доверенных пользователей на форумах и сайты обменников, что тоже не решало множество проблем и в первую очередь с скорость обмена. Следующий шаг это появление централизованных крипто бирж. Первой такой биржей стала Mt.Gox, которая, как и многие другие, прекратила свое существование с потерей хранящийся на ее счетах криптовалюты. За последние 5 лет крипто биржи превратились из нишевых сайтов в крупные международные компании (Binance, FTX, Bybit) доверие к которым у пользователей уже гораздо выше. Но кроме доверия своих крипто сбережений остаются другие проблемы: отсутствие анонимности, блокировки счетов, хакерские взломы, налогооблажение и другие юридические аспекты владения криптовалютой в зависимости от страны проживания. Все эти проблемы могут решить новые децентрализованные биржи, соблюдая при этом анонимность и безопасность.

Что такое децентрализованные биржи (DEX)?

Рассказ про децентрализованные биржи стоит начать уже с далекого 2015 года, когда была запущена первая успешная криптовалюта со смарт-контрактами - Ethereum.  О Ethereum Вы наверняка все знаете, т.к. на сегодняшний день это вторая по популярности криптовалюта после Биткоина, но в 2015 году это было не так очевидно, тем более тогда мало кто понимал возможности и способы применения смарт-контрактов в реальном мире. Первый успешный проект выпущенный в 2015 году на смарт-контрактах Ethereum это Tether (USDT) или цифровой эквивалент доллара США. По своей сути это элементарный смарт-контракт по выпуску токенов ERC-20 в сети Ethereum.

Только после бычьего ралли на рынке криптовалют в 2017 году на технологию смарт-контрактов начинают обращать более пристальное внимание и появляются более сложные смарт-контракты, например, в это время выпускаются первые NFT CryptoPunks и CryptoKitties, что на тот момент расценивалось больше как баловство. Но поднятый вокруг этих разработок интерес привлек в крипто индустрию новых разработчиков, благодаря которым в 2018 году появляется первая децентрализованная биржа Uniswap, работающая только с использованием смарт-контрактов Ethereum. Т.е. что бы совершить децентрализованный обмен токенов необходим только кошелек Ethereum и доступ в интернет. Наибольшую популярность для хранения Ethereum и его токенов, а так же для совершения обмена токенов получил кошелек Metamask. Более подробно как установить и использовать MetaMask можно прочитать здесь.

Децентрализованная биржа это сервис который анализирует множество смарт-контрактов на обмен (децентрализованных обменов) и рассчитывает цену обмена и стоимость транзакции для вашего запроса и передает всю необходимую информацию в Ваш кошелек, где Вы подтверждаете выбранное действие. Другими словами децентрализованная биржа не хранит криптоактивы,, а только создает смарт контракты на обмен по вашему запросу, а сам обмен выполняется на вашем кошельке без предоставления доступа к криптоактивам.  

Описанная модель работы децентрализованных бирж сильно упрощена для понимания работы со стороны клиента и не включает в себя различные аспекты работы с ликвидностью и формированием запросов. С которыми Вы можете самостоятельно ознакомится в специализированной литературе.

Достоинства DEX

Полностью независимая работа от правительств и даже от самих разработчиков, позволяет совершать обмены не зависимо от вашего гражданства, местонахождения и вероисповедания. Вам достаточно только иметь криптокошелек. Т.е. все транзакции полностью анонимны и Вам нет необходимости передавать свои документы для подтверждения личности (KYC) как это сделано на централизованных биржах. 

Криптоактивы всегда хранятся только на вашем кошельке. 

За безопасность и хранение криптоактивов отвечаете только лично Вы.

Никаких блокировок и проверок (за редким исключением)

Недостатки DEX

Следует отметить, что для децентрализованного обмена доступны только цифровые активы. Обменять бумажные доллары на Bitcoin с помощью DEX не получиться. Нужно в начале приобрести в обменниках или на классических биржах токен USDT или Ethereum. 

Невозможен прямой обмен на криптовалюту. На децентрализованной бирже Вы не сможете купить Bitcoin, Dash или Ripple, а только его токен, например, для Bitcoin существует токен WBTC (Wrapped BTC)  

Высокая комиссия на обмен зависящая от загруженности сети, цены на газ и на саму криптовалюту.

Невысокая скорость выполнения смарт-контрактов, особенно при сильной загрузке сети при высокой волатильности на крипторынке.  

Существует несколько блокчейнов со смарт-контрактами (Ethereum, Binance Smart Chain, Tron и другие) и на данный момент нет удобного децентрализованного способа обменять например USDT из сети Ethereum (ERC-20) на USDT из сети TRON (TRC-20). Существуют, конечно, уже специальные мосты для совершения подобных обменов, но стоимость комиссий для такого обмена значительно выше и к защищенности таких операций на данный момент все еще есть вопросы. 

В сети ethereum существуют проекты (Polygon, Arbitrum, Optimism) которые расширяют функционал и скорость работы основной сети ethereum (слой 1).  Эти проекты выпуская свои токены в 1 слое с помощью смарт контрактов образуют второй слой со своей ликвидностью, смарт-контрактами и токенами. Из-за чего неподготовленному пользователю становится еще сложнее разобраться с работой децентрализованных бирж. На втором слое развитие сети ethereum не остановилось и стали появляться протоколы для работы уже в 3 слое, что еще больше запутывает ситуацию. 

Топ 5 децентрализованных бирж

Лимитный ордер это совершение сделки по цене, которую Вы сами указываете. Классические децентрализованные биржи выполняют сделки по рынку, т.е. ваш ордер выполняется мгновенно с падением или повышением цены в зависимости от вашего объема сделки и рынка (ликвидности). 

Вывод: децентрализованные биржи на данный момент это хороший вариант для тех кто хочет сохранить свою анонимность при совершении сделок с криптоактивами и (или) не хочет хранить свои активы на централизованных биржах. Для этого Вам придется мириться с повышенными комиссиями при совершении сделок и не самым быстрым закрытием ордеров. Т.е. децентрализованные биржи больше подойдут для держателей криптоактивов (холдеров), чем для профессиональных трейдеров, которые совершают в день по несколько десятков или сотен сделок.