Индикатор Страха и Жадности (Fear and Greed index) знаком наверно всем поклонникам криптовалют, т.к. многие профильные СМИ любят ссылаться на него в самые напряженные моменты на криптовалютном рынке. Если вспомнить знаменитую фразу Уоррена Баффетта "Покупай когда все продают, продавай когда все покупают", то индикатор Страха и Жадности, если следовать совету Баффетта, как раз и говорит нам когда надо покупать или продавать. Что бы проверить это утверждение мы нашли интересный график с наложением цвета индикатора на стоимость первой криптовалюты Bitcoin на продолжительном временном отрезке. По которому можно сделать определенные выводы и узнать стоит или нет следовать подобным советам.

Если Вы еще не знакомы с этим индексом то прочитайте эту статью: Индекс страха и жадности - что такое и как считается?

График цены Bitcoin совмещенный с индексом страха и жадности выглядит следующим образом:

Самостоятельно ознакомиться с этим графиком можно на сайте Bitbo.io

Как видно из графика на своих пиковых или минимальных значениях график имеет соответствующую окраску, как завещал Баффет. Т.е. на пике максимальной цены график имеет зеленый цвет, что сигнализирует о максимальной жадности на рынке, когда большинство покупает. Именно в этот момент выгоднее всего продать свои активы. А минимальные значения окрашены в красный цвет, когда максимальный страх и большинство продают. Когда покупка актива для дальнейшей спекуляции даст максимальную прибыль. 

Т.е. с утверждением Баффета можно вполне согласиться, что покупать надо когда все продают, а продавать когда все покупают.

Но между максимальным и минимальным значением цены достаточно длительное время существует некоторая не определенность, когда график имеет красный цвет, но продолжает падать, и наоборот видны длительные увеличения цены при неизменном зеленом цвете.   

Собственно в этот период индикатор страха и жадности не работает в должной мере, т.к. длительность цикла роста или падения сложно предугадать. Поэтому ориентироваться исключительно на этот показатель в своих решениях на рынке будет не самой правильной стратегией, поэтому опытные трейдеры используют дополнительные инструменты для анализа , например индикатор Hash Ribbons (Что такое индикатор Bitcoin Hash Ribbons), и свое чувство рынка, что тоже не маловажно. 

Вывод:  Fear and Greed Index полезный инструмент для понимания общего состояния рынка и он действительно работает, когда наступает переломный момент, что отчетливо видно в исторической перспективе. Но в промежуточных состояниях когда идет фаза роста или падения он служит больше как вспомогательный инструмент и полагаться полностью в своих решениях только на него определенно не стоит. 

Если коротко, то Индекс Страха и Жадности, как и все подобные инструменты, не дает 100% гарантии, а всего лишь помогает оценить текущее состояние рынка.