Московская биржа (Мосбиржа) готовится к значимому событию на российском финансовом рынке: в августе 2025 года будут запущены торги двумя новыми фьючерсными контрактами. Один из них привязан к криптовалюте Ethereum через ETF-фонд, а второй — к долгосрочным государственным облигациям США. Об этом сообщила управляющий директор рынка деривативов Мосбиржи Мария Патрикеева в рамках форума «ИнвеST Weekend» 12 июля. Эти инструменты станут новым шагом в диверсификации предложений биржи и расширении возможностей для российских инвесторов.
Фьючерс на Ethereum: второй криптоинструмент Мосбиржи
Мосбиржа продолжает развивать линейку криптовалютных деривативов, и в августе 2025 года инвесторы получат доступ к фьючерсу на ETF-фонд iShares Ethereum Trust от BlackRock. Этот фонд напрямую инвестирует в Ethereum, вторую по капитализации криптовалюту в мире. Котировка контракта будет соответствовать стоимости одной акции ETF на американской бирже NASDAQ, где по состоянию на 14 июля 2025 года цена пая составляла $22,8. Размер контракта будет немного меньше, чем у уже торгуемого фьючерса на биткоин (IBIT), что делает инструмент более доступным для инвесторов.
Запуск фьючерса на Ethereum станет логичным продолжением стратегии Мосбиржи по интеграции криптоинструментов. В июне 2025 года биржа уже представила первый в России криптодериватив — фьючерс на ETF iShares Bitcoin Trust (IBIT), который отслеживает цену биткоина. На 14 июля 2025 года этот контракт торговался на уровне $70, тогда как базовый актив на NASDAQ стоил $66,96. Новый инструмент, как и его предшественник, будет доступен исключительно квалифицированным инвесторам, что соответствует требованиям регулятора.
Интерес к криптовалютным деривативам в России постепенно растет. По данным Центрального банка, объем открытых позиций по биткоин-фьючерсу на 27 июня составил ₽1,25 млрд, причем основными участниками торгов являются физические лица с позициями до ₽0,5 млн. Запуск фьючерса на Ethereum, вероятно, привлечет еще больше внимания, особенно на фоне роста популярности криптовалют и их исторических максимумов: 14 июля 2025 года биткоин достиг отметки $123 тыс.
Кроме того, Мосбиржа рассматривает возможность запуска фьючерса на собственный биткоин-индекс (MOEXBTC), который рассчитывается на основе данных с ведущих криптобирж, таких как Binance, Bybit, OKX и Bitget. Это подчеркивает стремление биржи к созданию новых инструментов, отвечающих растущему спросу на криптовалюты.
Фьючерс на гособлигации США: новый актив для управления рисками
Второй инструмент, который появится на Мосбирже в августе, — фьючерс на ETF iShares 20+ Year Treasury Bond, инвестирующий в долгосрочные казначейские облигации США. Средний срок погашения облигаций в этом фонде составляет 25,9 года, а эффективная дюрация — 15,7 года. Котировка фьючерса будет эквивалентна стоимости одной акции ETF, что обеспечит прозрачность и удобство для трейдеров.
Этот фьючерс станет первым инструментом на Мосбирже, напрямую связанным с долговыми бумагами США. Его запуск особенно актуален в условиях роста доходности американских казначейских облигаций, которая после заявлений Дональда Трампа о введении импортных пошлин достигла уровня около 5%. Это делает инструмент привлекательным для инвесторов, стремящихся хеджировать риски или спекулировать на изменениях процентных ставок.
Мосбиржа уже предлагает 12 фьючерсов на иностранные ETF, включая фонды, отслеживающие индексы S&P 500, NASDAQ, Dow Jones, а также китайские, гонконгские и европейские рынки. Новый контракт на гособлигации США дополнит эту линейку, предоставляя инвесторам возможность диверсифицировать портфели и управлять рисками в условиях глобальной экономической нестабильности.
Расширение географии: фьючерсы на Tencent и Xiaomi
Помимо новых фьючерсов на Ethereum и гособлигации США, Мосбиржа расширяет географию своих деривативов. С 15 июля 2025 года начались торги фьючерсами на акции компаний Tencent и Xiaomi, котирующихся на Гонконгской фондовой бирже. Первоначально запуск планировался на 8 июля, но был перенесен. Эти контракты дополняют линейку инструментов на азиатские активы, что отражает стремление биржи предоставлять доступ к глобальным рынкам.
Почему это важно для инвесторов?
Запуск новых фьючерсов на Мосбирже открывает перед российскими инвесторами уникальные возможности. Фьючерс на Ethereum позволяет участвовать в динамике одной из самых популярных криптовалют, не требуя прямого владения цифровыми активами. Это особенно важно в условиях строгого регулирования криптовалютного рынка в России. В то же время фьючерс на гособлигации США предоставляет инструмент для хеджирования рисков, связанных с процентными ставками и глобальной экономической ситуацией.
Оба инструмента ориентированы на квалифицированных инвесторов, что подчеркивает их сложность и потенциальные риски. Однако, как показывает опыт фьючерса на биткоин, такие контракты привлекают значительный интерес со стороны розничных трейдеров, стремящихся к высоким доходностям.
Перспективы и планы Мосбиржи
Мосбиржа демонстрирует активное развитие срочного рынка. Помимо новых фьючерсов, в 2025 году биржа планирует запустить еще 35 инструментов, включая контракты на ключевую ставку, страновые индексы, кофе и апельсиновый сок. Это подчеркивает амбиции площадки стать универсальным хабом для инвесторов, предлагая инструменты для хеджирования и спекуляций на самых разных активах.
Запуск фьючерсов на Ethereum и гособлигации США станет важным шагом в укреплении позиций Мосбиржи как инновационной торговой площадки. Инвесторы получат доступ к новым возможностям для диверсификации и управления рисками, что особенно актуально в условиях нестабильной глобальной экономики.
