ICO - первичное предложение монет, токенов. Что это такое?
- Информация о материале
- Опубликовано: 02.12.2017, 07:56
С развитием блокчейн технологий и популяризацией биткоина, эфириума и других криптовалют в 2017 году в нашу жизнь не просто вошел, а буквально ворвался новый термин initial coin offering (сокращенно ICO). В переводе ICO ( "айсио" или правильнее "ико") это первичное предложение монет или первичное размещение монет. Что бы не путаться с реальными деньгами вместо слова "Монеты" стали использовать редко используемый термин "Токены". Если обратиться к википедии, то для термина "Токен" есть несколько значений. В нашем случае Токен это знак или символ используемый в качестве заменителя денег.
Если с терминами более менее ясно, то рассмотрим более подробно само явление ICO - от куда оно взялось, для чего его используют и что такое ICO простыми словами.
Если Вы хоть немного знакомы с рынком ценных бумаг, т.е. фондовым рынком, то наверняка уже провели несколько параллелей с похожим сокращением IPO (Initial Public Offering или публичное первичное размещение), которое активно используется в среде профессиональных инвесторов и трейдорв. Т.к. термин ICO придумали те же люди, которые хорошо понимали принципы работы IPO, поэтому мы сначала уделим внимание именно рынку ценных бумаг.
Как мы уже сказали акции компаний обращаются на специальных биржах (Московская, Лондонская, Гонгонская, Нью-Йорская и другие), где их могут покупать или продавать другие компании, трейдеры, фонды и инвесторы со всего мира. Если Вы откроете сайт любой биржи, то увидите большой список акций обращающихся на этой бирже, но скорее всего в этом списке Вы не обнаружите компанию, которая выпускает ваши любимые тортики или пиццу. Если еще раз внимательно взглянуть на список компаний, акции которых можно купить, то Вы наверняка заметите что в этом списке будут международные или как минимум региональные компании с много миллионными или даже миллиардными оборотами. Такая ситуация складывается из-за очень дорогого обслуживания всей системы позволяющей компаниям выпускать свои акции в публичном обращении, причем на перспективу всего дальнейшего существования этой компании. У Вас скорее всего возник вопрос, зачем выпускать акции и не проще-ли взять кредит или найти пару крупных инвесторов. На самом деле так и поступают, пока компания не достигает такого размера, что сумма необходимая на дальнейшее развитие (к примеру разработка новой модели автомобиля и постройка нового цеха для этого) может измеряется миллиардами долларов, которые уже сложно найти у банков, фондов или инвесторов под свои долговые расписки, т.к. это не просто большая сумма денег, но и просто рискованное занятие после которого компания может и не выжить если новый продукт, как в нашем примере автомобиль, не будет конкурентно способен на рынке и не будет продаваться. В таком случае компания банкротится, распродает свое имущество, что бы закрыть свои долговые обязательства, естественно уже не полностью, т.е. инвесторы теряют деньги от таких вложений. Прогнозирование подобных событий достаточно сложное занятие если вообще возможное, поэтому инвесторы стараются обходить такие предложения стороной.
Поэтому крупные компании для расширения своего бизнеса и используют инструмент IPO, т.е. размещают свои акции на бирже, где их сможет купить любой инвестор под гарантии выплаты процентов с будущей прибыли компании. Другими словами при первичном размещении своих акций компании продают обещания, что их бизнес будет процветать и инвесторы смогут заработать не только на дивидендах, но и на росте стоимости самих акций.
Казалось бы все хорошо, но на этом пути к покупателям стоит еще один барьер. Как всем известно, что бы купить акции компании, например, Apple, Google или Газпром покупателю нужно получить доступ к бирже через брокера или напрямую через биржу, т.е. пройти полную идентификацию личности и внести на счет биржи или брокера значительную сумму, т.к. существует определенный порог входа до которого, например до 10.000 рублей, Вы как клиент будете не интересны, что бы на Вас тратить ресурсы брокерской компании. Так же для покупки одной акции той же Apple Вам понадобится сумма равная стоимости одной этой акции, а это примерно 155 USD. Кроме этого каждому держателю акций необходимо будет платить за содержание вашего счета и за услуги депозитария (служба, которая следит кому, сколько и каких акций принадлежит).
Таким образом, что бы начать инвестировать в акции компаний инвестор должен быть подкован в финансовых, юридических вопросах и обладать достаточно существенной суммой, а сами компании обладать развитым бизнесом и необходимым финансовым капиталом.
Все предыдущее описание было необходимо для понимания почему ICO стало так популярно и ему так много уделяется внимания в международном информационном поле. Если в двух словах, то ICO лишено всех недостатков которые мы сейчас описали как для компаний так и для инвесторов. Используя технологию блокчейн, т.е. компания создает свой токен на собственном блокчейне или стороннем, того же Ethereum, и в обмен на Ваши биткоины, доллары, рубли записывает в блокчейн на ваш кошелек определенное количество токенов. Затраты на сбор таких инвестиций можно уложить в зарплату 2-5 человек, причем разово и не надо содержать штат экономистов и платить биржам, депозитариям за размещение своих акций, а тем более часть своей прибыли держателям акций в случае IPO. Другими словами блокчейн при проведении ICO выступает в роли полностью независимого и открытого депозитария.
С другой стороны для инвесторов нет необходимости проходить верификацию своей личности, порог входа в ICO может быть от 1 доллара или даже меньше и нет никаких дополнительных сборов. Т.е. инвестировать в ICO намного легче и проще чем на фондовом рынке, достаточно иметь доступ к интернету и понимать основные принципы работы технологии блокчейн. Кроме этого инвестирование в новые компании может сулить рост капитала в тысячи и десятки тысяч процентов, т.к. новым или мелким компаниям нарастить свою капитализацию или обороты бизнеса гораздо легче, чем крупным компаниям. В качестве яркого примера возьмем лето 2014 года, когда никому не известная аббревиатура Ethereum и лицо основателя журнала Bitcoin Мagazin Виталика Бутерина собирали биткоины под свой новый проект смарт контрактов на технологии блокчейн, продавая за 1 BTC - 2000 ETH, что соответствовало на тот момент 0,3 USD. Теперь сравните с текущей стоимостью Ethereum на рынке. Компания Ethereum стала не только первым успешным проектом по привлечению средств инвесторов с помощью ICO, но сама стала основой с технологией смарт контрактов, на которой запускаются почти все новые ICO проекты.
Решив множество проблем, ICO так же добавило свою новую специфичную проблему - это надежность или честность компании выходящей на ICO, другими словами под видом проведения ICO на рынке появилось множество мошейнников, которые просто собирают деньги под красивые обещания. Для выявления мошенников регулирующие власти предлагают проводить продажу токенов через биржи, которые будут проводить проверку компаний. Такое решение по сути является тем же IPO, только исключается из цепочки депозитарий. Такое решение не убирает большинство преград между компаниями и инвесторами, но может разве, что только снизит расходы компаний и инвесторов при совершении сделок.
Т.к. правительства большинства стран, только решают, что делать с ICO, многие частники уже занимают этот рынок, предлагая для инвесторов платные консультации или даже специальные фонды для вложения в ICO различных компаний, которые они считают достойными для вложений средств их клиентов.
Сайт Cryptoage.com поможет разобраться во всем многообразии выходящих на ICO компаний с помощью простого сервиса - ICO первичное предложение монет и токенов в виде удобной таблицы, благодаря которой Вы сможете выбрать более подходящий для Вас вариант инвестиций. Подробную информацию о текущих ICO проектах вы можете найти на сайте Cryptonly.org.