На страницах нашего сайта мы уже неоднократно рассказывали про революционную децентрализованную биржу (DEX) Hyperliquid. В это раз мы рассмотрим использование этой биржи не как торговый инструмент, а как возможность для пассивного заработка с помощью специального пула ликвидности Hyperliquidity Provider или сокращенно HLP.  Этот пул необходим для обеспечения ликвидности маржинальных позиций, которые открывают трейдеры на самой бирже, т.е. за счет этого пула выдаются кредиты для торговли с плечом. Сколько и каким образом можно на этом заработать расскажем далее в этой статье.

Как мы уже упомянули пул ликвидности Hyperliquidity Provider нужен для обеспечения маржинальных сделок с плечом, т.е. трейдеры торгуют в кредит, а кредитные деньги обеспечиваются как раз из пула HLP. За использование кредитных денег с трейдера берется комиссия за открытие такой сделки и постоянные платежи пока его позиция с плечом открыта. Все эти поступления увеличивают HLP пул и равномерно распределяются между вкладчиками этого пула ликвидности.

Когда трейдер совершил ошибку и закрыл свою сделку в минус или полностью его позиция была ликвидирована, то HLP пул зарабатывает на этом. 

Но бывает и наоборот, когда трейдер с помощью кредитного плеча закрывает сделку в плюс, т.е. зарабатывает, то в этом случае трейдеру выплачивается доход за счет HLP и соответственно доходность пула падает или вообще может стать отрицательной если на бирже закрывается много сделок с положительным PNL.

Но т.к. 95% трейдеров теряют свои деньги на длительную перспективу, то и HLP пул в итоге имеет тенденцию к увеличению за счет "проигравших" трейдеров. 

Это утверждение подтверждается статистикой самого HLP пула за все время его существования.

Статистика Hyperliquidity Provider за все время

Как видно график восходящий, хотя если взять дневной или недельный график, то он может быть и с отрицательной доходностью. Т.е. рассматривать инвестиции в HLP пул стоит только на длительную перспективу.

Доходность вложений в Hyperliquidity Provider

Доходность пула HLP зависит от множества факторов и в первую очередь это от количества трейдеров на бирже и размера самого пула. Чем больше трейдеров и меньше размер пула, тем больше его доходность. 

На втором по важности факторе находится само состояние рынка. Когда рынок восходящий или бычий, то трейдеры чаще закрывают сделки в плюс, в отличии от нисходящего рынка.

Так же на доходность влияют такие события как сильное падение крипто рынка 10-11 октября 2025 года, когда на рынке было ликвидировано позиций на 20 млрд долларов. Только за этот день HLP заработал более 10% для своих вкладчиков.  

Если взять усредненное значение доходности HLP пула, то можно рассчитывать 10% годовых в стейблкойнах USDC. 

Инструкция: Как заработать на пуле ликвидности Hyperliquid

1 Переходим на биржу Hyperliquid и присоединяем свой Web3 кошелек (Metamask, Trust Wallet, Safe Pal и другие)

2 На кошельке должна быть криптовалюта USDC в сети Arbitrum.

Переведите с CEX биржи или используйте DeFi протоколы обмена и мосты.

3 На главном экране найдите кнопку DEPOSIT (нижний правый угол). Вносим депозит в USDC, сеть Arbitrum. Депозит на биржу зачисляется 10-15 минут

4 Переходим в раздел Vaults и выбираем Hyperliquidity Provider (HLP). 

5 В  окне пула HLP жмем на кнопку DEPOSIT (верхний левый угол) и указываем сумму доступную в USDC на бирже.

6 Наблюдаем как меняется баланс вашего депозита в HLP

7 При необходимости Вы можете в любой момент вывести свои средства из пула HLP

Подробнее про DEX биржу Hyperliquid можно прочитать в этой статье: Hyperliquid: Революционная DEX-биржа для криптотрейдеров будущего

Вывод: Доходность HLP пула на Hyperliquid не является стабильной положительной величиной, как, например, в лендинговых протоколах AAVE, но зато Вы получаете доходность примерно в 2 раза выше на длительной перспективе. При этом иногда можно получать значительные бонусы, как это было 10 октября 2025 года. Да, вкладывать свои USDC в HLP заметно рискованнее, чем в годами проверенный протокол AAVE, поэтому это не волшебная кнопка "БАБЛО" которую все ищут, а всего лишь еще один DEFI инструмент в котором соотношение риск-награда, по моему мнению, одно из самых оптимальных для пассивных инвестиций в крипто активы.